INNOVATION Investing

INNOVATION Investing とは？

INNOVATION Investing（イノベーション投資）とは、世の中を変革する「イノベーション（革新）」やそれを形づくる「テクノロジー」に焦点をあて、その成長機会を有する企業を選別し投資していく、長期視野を前提とした「未来志向」の投資コンセプトです。

イノベーション投資では、対象とする投資テーマが正しいかということも極めて重要となります。つまり一過性ではなく、長期にわたり成長が期待される大きな潮流（メガトレンド）であることが大前提。そのため、“現在”の市場をそのままトレースする「インデックス投資」とは全く異なる視点を持つことが必要です。市場全体よりもより大きな成長の果実を得ようとするからこそ、リスクの大きさや長期の時間軸にも納得することができるはずだと考えています。

まったく真逆の投資スタイル、「インデックス投資」と「イノベーション投資」を改めて整理

インデックス投資とは：

市場の値動きを示す指数（＝インデックス）への連動を目指す運用スタイルです。一般的な、広く市場をカバーするといった指数の多くは、時価総額（株価×発行済株式数）をベースとして組入銘柄や比率が決められています。現時点における「いま」の市場（マーケット）全体を捉える投資、というイメージです。

上記は、「MSCI オール・カントリー・ワールド・インデックス」を参考にした業種別構成比のイメージ

情報技術、公共事業、不動産、素材、金融、コミュニケーション・サービス、資本財・サービス、エネルギー、ヘルスケア、生活必需品、一般消費財・サービスといった、幅広い投資対象の全体に投資する。

インデックス投資のイメージ

イノベーション投資とは：

テーマとする「イノベーション」を軸に、技術やサービスの将来性や価値を見極めて投資銘柄を厳選する運用スタイル。ベンチマークは意識せず、広範な指数に採用されていない銘柄であっても将来の成長機会を捉えるべく組入れることも。少し先の「未来」を見ていく投資、というイメージです。

代表的なイノベーションの例

ロボティクス・イノベーション、フィンテック・イノベーション、デジタル・イノベーション、スペース・イノベーションといった特定のイノベーションを軸に投資対象を厳選して投資する。

イノベーション投資のイメージ

イノベーション投資を“賢く”取り入れる

資産運用においては、値上がり期待が持てる株式ファンドを“エンジン役”として保有したいもの。ただし、「イノベーション投資」はコンセプト上、相対的に値動きが大きくなる、いわゆる「ハイリスク・ハイリターン」の投資となる傾向があります。

さて投資家としては、どのように考えるべきでしょうか。

ひとつの方法としては、一般的な指数のインデックスファンド、あるいはそれをベンチマークとする株式ファンドをベース資産として保有しつつ、イノベーションファンドを上乗せする方法です。
まとまった金額を一括で購入することも可能ですし、時間の分散の視点で「毎月一定額を積立」といったかたちの上乗せ計画を検討してもよさそうです。

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NISAのつみたて投資枠やiDeCo、企業型DCなどでは特に、全世界株式指数やS&P500などのインデックスファンドをコア株式と位置付け、インデックス投資のファンドなどに投資。長期メガトレンドに特化し、ベンチマークとしてのインデックスに捉われないファンドとして、イノベーション投資のファンドなどを上乗せする。

イノベーション投資を上乗せして
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