米国の株価指数先物取引および金先物取引においては、買建額に対する為替変動の影響がなく、為替変動の影響を受けるのは主に評価 損益分と外貨建て証拠金となります。ただし、米国株式の現物投資部分は実質的に為替変動の影響を受けます。米国の株価指数先物取引および金先物取引に投資する場合、先物取引の仕組みにより為替変動の影響が限定的であることから、為替が 円安となる局面での為替差益も限定的となります。 実際の運用は、純資産総額の合計が200%とならない場合があります。

増やすことに専念するなら、株式への集中投資も選択肢ですが、それは同時に、リスク要因も株式に集中することを意味します。そして、リターンを高めるためのレバレッジの活用においては、同時に高まってしまうリスクへの目配りも欠かせません。

米国株式に異なる特性を持つ金を組み合わせることは、リターンの源泉とリスク要因を分散することにつながります。その結果、資産全体のリスクを抑え、長期で資産を育てるための力になってくれると期待できます。

S&P500：S&P500指数（税引後配当込み、円換算ベース）、金先物：ブルームバーグ金サブ指数（エクセスリターンベース、米ドルベース）。エクセスリターンとは、先物取引のロールオーバーなどを考慮したものです。金先物は米ドルで決済される先物取引を活用しますが、買建額に対する為替変動の影響がないことから米ドルベースを掲載しています。なお、実際の金先物取引では、評価損益分や外貨建て証拠金については為替変動の影響を受けます。上記指数は、当ファンドのベンチマークではありません。信頼できると判断したデータをもとにアモーヴァ・アセットマネジメントが作成。上記は過去のものであり、将来の運用成果等を約束するものではありません。

中長期的には、複利の効果により、当ファンドと、米国株式、金のパフォーマンスとのかい離がプラスにもマイナスにも大きくなる可能性があります。
「運用スタート以降の値動き／騰落率で使用している指数について」S&P500：S&P500指数（税引後配当込み、円ベース）、金先物：ブルームバーグ金サブ指数（エクセスリターンベース、米ドルベース）。基準価額は信託報酬控除後の値です。金先物は米ドルで決済される先物取引を活用しますが、買建額に対する為替変動の影響がないことから米ドルベースを掲載しています。なお、実際の金先物取引では、評価損益分や外貨建て証拠金については為替変動の影響を受けます。各指数は、当ファンドのベンチマークではありません。