ゴルプラシリーズ第3弾！

世界株式とゴールドが対象の
分散型レバレッジファンドが登場！

当ファンドは、世界株式（海外先進国株式、海外新興国株式、日本株式）とゴールド（金）にそれぞれ純資産総額の100%相当額を投資し、合計200%相当額の投資ができる投資信託です。

そして、世界株式については、「MSCIオール・カントリー・ワールド・インデックス（税引後配当込み、円換算ベース）^＊」に連動する投資成果を目指します。

資金効率を高める運用手法

当ファンドは、1万円の投資で、世界株式と金に1万円相当ずつ投資した場合と同様の成果が期待できるというコンセプトの投資信託です。

1万円を各資産に5千円ずつ振り分けたり、2万円を用意して1万円ずつ振り分けるといった、一般的な分散投資とは異なる資金効率を高めた投資を目指します。

当ファンドと一般的な分散投資のイメージ

「投信ならでは」の仕組みで実現

当ファンドでは、1本の投資信託で純資産総額の200%相当額の投資をするための手法として、先物取引を活用します。

世界株式などの現物資産だけに投資するのではなく、株価指数先物や金先物も1本の投資信託の中で組み合わせる「投信ならでは」の仕組みで、各資産への100%相当額ずつの投資を実現します。

なお、金先物取引における為替変動の影響は、主に評価損益分と外貨建て証拠金に限定されます。

当ファンドの運用方法のイメージ

海外株式、世界の株価指数先物取引（評価損益分を含む）および外貨建て証拠金など保有する外貨については、為替変動の影響を受けます。金先物取引においては、買建額に対する為替変動の影響がなく、為替変動の影響を受けるのは主に評価損益分と外貨建て証拠金となります。
金先物取引に投資する場合、先物取引の仕組みにより為替変動の影響が限定的であることから、為替が円安となる局面での為替差益も限定的となります。実際の運用は、純資産総額の合計が200％とならない場合があります。

良好なシミュレーション結果

当ファンドの運用ルールに基づいたシミュレーションは、世界株式と金の価格上昇の恩恵を受けて、良好なパフォーマンスとなりました。

世界株式と金の組み合わせによる分散効果に加え、レバレッジ効果や長期投資による複利効果などもリターンの向上に寄与したと考えられます。

各指数とシミュレーションの推移
期間：1999年12月末～2025年12月末

世界株式「MSCIオール・カントリー・ワールド・インデックス」

当ファンドの世界株式部分については、「MSCIオール・カントリー・ワールド・インデックス（税引後配当込み、円換算ベース）」に連動する投資成果を目指します。

MSCIオール・カントリー・ワールド・インデックスとは、MSCI Inc.が開発した株価指数で、先進国（含む日本）23ヵ国および新興国24ヵ国の株式市場に上場する大型および中型株で構成されています（2025年12月末時点）。

国・地域別構成比率
2025年12月末現在

四捨五入しているため、合計が100%とならない場合があります。信頼できると判断した情報をもとにアモーヴァ・アセットマネジメントが作成。上記は過去のものであり、将来の運用成果等を約束するものではありません。

長期で見れば、右肩上がりの世界経済。
その成長を世界株式であまねく取り込む。

世界の経済や人口は成長を続けており、今後も拡大が予想されています。先進国と新興国の成長を享受し得るMSCIオール・カントリー・ワールド・インデックスも短期では上下しつつも、概ね右肩上がりで上昇してきました。

主要な株価指数の中でもMSCIオール・カントリー・ワールド・インデックスは、長期的には資産を育てる役割を担ってくれると期待できます。

世界の経済規模（名目ＧＤＰ）の推移・予測と世界株式の推移
［GDP］期間：1999年～2030年（予測）
［世界株式］期間：1999年12月末～2025年12月末

世界株式：MSCIオール・カントリー・ワールド・インデックス（税引後配当込み、米ドルベース）。上記指数は当ファンドのベンチマークではありません。IMF「World Economic Outlook, October 2025」および信頼できると判断したデータをもとにアモーヴァ・アセットマネジメントが作成。上記は過去のものおよび予測であり、将来の運用成果等を約束するものではありません。

実物資産と投資のニーズ

金は、そのもの自体が価値を有する実物資産であるだけでなく、希少性の高さも評価されており、貨幣の代替としても使われていた歴史があります。

買取価格の高騰によって近年注目されることの多い宝飾品としてだけでなく、工業品や中央銀行の保有目的といった安定的な需要が、構造的な金価格の下支え要因になってきました。

金の需要の推移
期間：2010年～2024年

出所：ワールド ゴールド カウンシル。上記は過去のものであり、将来の運用成果等を約束するものではありません。

株式の分散相手としての魅力

金の価格は、株式や債券などと異なる動きをする傾向があり、それは世界株式との間にも当てはまります。

「有事の金」とも言われることのある金ですが、株式と組み合わせることにより、単独で持つ場合に比べた投資効率の向上が期待できます。

世界株式と金先物の推移

ITバブル崩壊前後
期間：1999年12月末～2003年12月末

リーマン・ショック前後
期間：2007年7月末～2009年2月末

チャイナ・ショック前後
期間：2015年7月末～2016年2月末

コロナ・ショック前後
期間：2019年12月末～2020年5月末

ロシアのウクライナ侵攻前後
期間：2021年10月末～2022年3月末

世界株式と金先物の相関係数
^{期間：1999年12月末～2025年12月末}

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資産の相性を測る「相関係数」とは　

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相関係数とは

相関係数とは、個別銘柄や資産どうしの値動きの連動性を表す指標です。+1から-1の範囲で表され、+1（-1）に近づくほど値動きは同（逆）方向となり、0に近いと騰落率の動きの関連性がなくなります。そのため、相関係数が0付近からマイナスの資産を組み合わせると、分散投資の効果が発揮しやすいと考えられています。

NISA枠外だからこそ可能なレバレッジの活用

当ファンドは「レバレッジ」を活用するという仕組み上、2024年から拡充された少額投資非課税制度（NISA）の対象外のファンドで、「特定口座」などの課税口座でご利用いただけます。

バランスを取りながら増やすための選択肢に

投資家の利益に対して20.315%（所得税15％、復興特別所得税0.315％、住民税5％）の税金は差し引かれることになりますが、1万円で2万円相当の投資が実現できるメリットは大きいといえます。

単一資産にレバレッジをかけるのではなく、世界株式と金という好相性の資産を資金効率よく持てるため、目標達成のために投じる資金を抑えることができます。

レバレッジ効果と分散効果を兼ね備えた分散型レバレッジファンドとして、当ファンドにご注目ください。